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　　来源：私募排排网

　　随着美股机构投资者二季度13F持仓陆续披露，各大知名投资人及机构的调仓路径也相继揭晓。整体来看，AI硬件、半导体存储成为资金汇聚的核心方向，而部分传统科技巨头则遭到不同程度的减持。

　　以下是各大佬及机构的最新调仓动向盘点：

　　01巴菲特：“后巴菲特时代”首份大调仓，风格大转变！

　　这是格雷格·阿贝尔正式掌舵伯克希尔后的第二个季度。截至二季度末，伯克希尔持仓总市值为2990亿美元，较上一季度的2630亿美元有所增长。

　　二季度最引人注目的操作是大举增持谷歌母公司Alphabet。伯克希尔两类股票合计加仓约4810万股，对应市值暴增超170亿美元，谷歌由此跃升为第四大重仓股。目前其前五大持仓依次为苹果、美国运通、可口可乐、谷歌与美国银行。

　　在增持的同时，伯克希尔对金融和消费板块进行了减持。美国银行遭减持约3020万股，成为当季最大减持标的；此外，伯克希尔还增持了达美航空。整体来看，阿贝尔带领下的伯克希尔或正将筹码押注于更具成长性的科技板块。

　　02段永平：减持科技巨头，加仓拼多多！

　　截至二季度末，由段永平管理的H&H International Investment基金总持仓市值约191亿美元（约合人民币1370亿元），较去年四季度末的200亿美元有所下降。

　　苹果依然稳居第一大重仓股，持仓市值约78.4亿美元，占组合41.05%；伯克希尔B股位居第二，持仓市值约46.2亿美元；拼多多跃升至第三，持仓市值约19.1亿美元。

　　调仓方面，段永平二季度增持拼多多527.38万股，增幅达26.71%；同时新建仓阿里巴巴30.14万股。

　　减持方面，英伟达遭大幅减持756.31万股，持股数量下降54.63%，从一季度第三大持仓降至第五位；谷歌C类股减持173.74万股，幅度达46.88%；微软减持25.78%；此外还清仓了台积电和CrowdStrike。

　　段永平在二季度减持了高位的AI科技股，加仓了低位的国内互联网企业。

　　03但斌：“大换血”，AI硬件成主线！

　　但斌执掌的东方港湾海外基金二季度持仓规模达16.5亿美元，较一季度末的11.33亿美元增长约45.63%。

　　二季度调仓堪称“大换血”。东方港湾清仓了苹果、特斯拉、三倍做多纳斯达克100ETF等6只标的；同时新买入英特尔、闪迪、超威半导体（AMD）、迈威尔科技、Arm、博通、Lumentum等7只AI硬件相关标的。

　　谷歌-C仍为第一大重仓股，占组合约23%，但有所减仓；英特尔首次成为第二大持仓，超越英伟达；英伟达退居第三；闪迪成为第四大重仓股；美光科技获加仓约102%。但斌在微博回应称“人工智能是未来十年的超级主线”，并强调“依旧满仓坚守”。

　　04李录：持仓压缩至8只，翻倍加仓拼多多！

　　李录掌管的喜马拉雅基金二季度调仓幅度更为激进。总持仓市值由上季末的32亿美元升至37亿美元，持仓数量则进一步压缩至仅剩8只。

　　二季度，李录大举加仓拼多多615.31万股，持股数量从460.8万股增至1076.11万股，增幅高达133.53%，拼多多跻身第三大重仓，持仓市值约8.21亿美元，占组合22.17%；同时增持伯克希尔B股23.46%。

　　与此同时，李录大手笔清仓了6只个股——美国银行、西方石油、穆迪、标普全球、MSCI、H&R Block。谷歌母公司Alphabet仍以A类股（24.55%）和C类股（23.39%）占据组合前两大仓位。

　　05木头姐：再度减持特斯拉，布局太空与AI！

　　“女版巴菲特”木头姐旗下方舟投资向美国SEC提交13F文件，披露了截至2026年二季度末的美股持仓情况：合计持有182只股票，持股市值总计约为154亿美元，环比上季度增长超20亿美元。

　　其中最新建仓15只个股、加仓78只个股、96只个股被减仓，清仓6只个股，整体持仓变动较大，前十大重仓股持仓占比高达39.45%。最重磅的动作是大举建仓SpaceX，二季度买入约447.80万股，总持仓市值约7.65亿美元。

　　“木头姐”持股市值1亿美元以上的标的有42只，特斯拉仍是最大重仓股，最新持仓市值约为11.61亿美元，二季度减仓7.15万股，这是“木头姐”连续第三个季度减持特斯拉。自2016年第四季度以来，特斯拉累计有28个季度位列“木头姐”的头号重仓股。

　　06景林资产：持仓市值减少43%，清仓英伟达与Meta！

　　景林资产二季度操作较为激烈。截至二季度末，美股持仓市值从38.8亿美元大幅下降至21.9亿美元，降幅达43%。

　　前十大重仓股依次为谷歌-A、英特尔、拼多多、满帮集团、富途控股、网易、亚朵、QFIN、苹果和台积电。谷歌-A以6.47亿美元的持仓市值跃居第一大重仓股，持仓占比达29.60%，尽管本季度对其减持了38.04%。

　　景林二季度清仓了英伟达、Meta等热门科技股；大幅减持英特尔417万股、网易259万股、谷歌111万股；同时清仓了新东方、好未来等中概股；拼多多、满帮、苹果等也被不同程度减持。

　　在大幅收缩的同时，景林新进了阿斯麦（ASML）7070股及光模块制造商AAOI等半导体产业链标的。

　　07高毅资产：台积电登顶第一，大举加仓存储龙头！

　　截至二季度末，高毅资产海外基金共持有19只美股标的，持仓总市值约9.79亿美元（约合人民币66亿元）。

　　台积电以2.38亿美元持仓市值跃升为第一大重仓股，占组合约24%，二季度加仓约11.64%。前五大重仓还包括华住（1.68亿美元）、拼多多（1.65亿美元）、BOSS直聘（1.52亿美元）、携程（0.41亿美元）。

　　高毅二季度最突出的操作是大幅加仓存储龙头——美光科技加仓超283%，闪迪加仓约192%。此外还清仓了小鹏汽车、蔚来、富途控股、Lumentum等标的。

　　08高瓴：中概股持仓结构调整，增持半导体！

　　截至二季度末，高瓴HHLR美股持仓总市值约8.32亿美元，持仓数量为35只。前五大持仓依次为传奇生物、富途控股、ArriVent、迈威尔科技和唯品会，传奇生物升至第一大持仓。

　　二季度，HHLR增持了富途控股和唯品会，同时对拼多多、阿里巴巴、贝壳等部分中概股持仓进行了调整。另外清仓了百济神州、叮咚买菜、巴里克矿业等8只标的。

　　此外，HHLR继续持有迈威尔科技，并增持了英伟达、Coherent、Corning及Lumentum等半导体和光通信相关标的。