影响股市利好与利空消息

　　宏观新闻

　　1、从国开行、进出口银行、农发行三家政策性银行获悉，截至10月28日，2026年新型政策性金融工具全部完成投放，共计8000亿元。其中，国开新型政策性金融工具、进银新型政策性金融工具、农发新型政策性金融工具分别投放3650亿元、1200亿元、3150亿元。

　　2、外交部发言人郭嘉昆昨日主持例行记者会。有记者就德国总理默茨相关涉华言论提问。对此，郭嘉昆表示，希望德方、欧方保持客观理性，同中方相向而行，成为彼此可信赖、可预测的合作伙伴，通过对话磋商化解矛盾分歧，共同维护全球产业链供应链稳定畅通，为企业合作提供更多确定性。

　　3、美联储以10比2的投票结果决定将基准利率维持在3.75%-4%的区间，符合市场普遍预期。 美联储理事丽莎·库克和克利夫兰联邦储备银行行长哈马克投下反对票，主张加息。其中，理事库克此前被视为中间派。 美联储主席沃什表示，联邦公开市场委员会的日程安排将从明年秋季开始变化。2027年有一次会议既不进行利率投票，也不发布政策声明。预计2028年有两次FOMC会议不进行利率投票。

　　4、美国副总统万斯据悉已致信伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊，试图重启和平谈判。

　　行业新闻

　　1、中国人民银行统计，2026年三季度末，人民币房地产贷款余额50.08万亿元，同比下降5.2%，前三季度减少1.90万亿元。个人住房贷款余额35.91万亿元，同比下降4.1%，前三季度减少1.10万亿元。

　　2、近日，公募基金三季报披露收官。截至三季度末，公募基金总规模近39.3万亿元。重仓股方面，中际旭创蝉联公募基金及主动偏股基金头号重仓股，新易盛在两类榜单中均居第二；药明康德排名提升较快，分列公募重仓股第五、主动偏股基金第三。

　　3、商务部10月28日召开全国消费品以旧换新工作推进电视电话会议，会议指出，2026年以来，全国消费品以旧换新带动相关品类销售额超2万亿元。

　　4、据悉，当前投资机构普遍认为市场出现超调，部分年金、保险、公募基金等机构已加大买入力度。

　　5、美国总统特朗普周二表示，他将在“所有相关文件”及其他一切场合禁用“人工智能（AI）”一词。

　　6、上交所最新数据显示，截至10月27日，共186家科创板公司完成三季报披露，合计营收4266.76亿元，同比增长31.54%，合计净利润389.53亿元，同比增长57.39%。

　　7、北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》。其中指出，聚焦钙钛矿太阳能电池及高效光伏组件研发及设备制造，推广建筑光伏一体化。

　　8、在当下火热的AI服务器里，有一块核心板叫PCB电路板，这块板就是AI服务器里面的信号“高速公路”。券商测算，AI服务器要用的这种钻针，2026年需要8亿支，到2030年直接涨到39.2亿支，对应市场空间从约19.3亿元增至148.8亿元。

　　公司新闻

　　1、天孚通信公告，第三季度净利润8.79亿元，同比增长55%，环比增长23%。

　　2、佰维存储公告，第三季度净利润16.02亿元，同比增长525.34%，Q3净利润环比下降62%。

　　3、*ST卓然（维权）公告，收到上交所终止上市事先告知书。

　　4、广合科技公告，拟1亿元至2亿元回购公司股份。

　　5、沐曦股份公告，实控人提议1亿至2亿元回购公司股份。

　　6、亨通光电公告，第三季度净利润30.44亿元，同比增长299%，环比增长51%。三季报显示章建平及其妻方文艳均退出十大股东名单，半年报曾分别位列第五、第八大股东。

　　7、中国石油公告，第三季度净利润518.4亿元，同比增长21.6%。

　　8、中航光电公告，第三季度净利润8.16亿元，同比增长172%，环比增长13%。三季报显示，中国诚通控股集团有限公司新进成为中航光电第五大股东。

　　9、据中瓷电子2026年三季报显示，中国诚通控股集团有限公司新进成为第七大股东，持有415.33万股。

　　10、福莱新材公告，第三季度净利润411.62万元，同比下降69.88%，环比下降87%。

　　11、摩尔线程公告，第三季度净利润为4926.04万元，同比环比均扭亏为盈。

　　12、宇树科技公告，第三季度净利润1.13亿元，同比下降17%，环比下降49%。

　　13、世纪华通公告，董事长提议回购3亿至6亿元A股股份。

　　14、据飞龙股份三季报显示，章建平新进成为第四大股东。

　　15、三环集团公告，第三季度净利润19.33亿元，同比增长168%。

　　16、鹏鼎控股公告，第三季度净利润11.64亿元，同比下降0.87%，环比增长41%。

　　17、中国太保公告，净利润56.28亿元，同比下降68%，环比下降73%。

　　18、朗迪集团公告，第三季度净利润9.86亿元，同比增长1058%，环比增长1165%。

　　19、兴森科技公告，第三季度净利润3.28亿元，同比增长220%，环比增长257%。

　　20、盛美上海公告，第三季度净利8153.83万元，同比下降86%，环比下降90%。

　　21、南玻A公告，前三季度净亏损5.89亿元，董事程细宝对三季报议案投反对票。

　　22、拓荆科技公告，第三季度净利润10.88亿元，同比增长135%，环比增长40%。

　　23、长盈精密公告，第三季度净亏损8405万元，同比转亏，环比继续亏损。

　　24、奥士康公告，拟投资60亿元建设智算与高速互联PCB产业基地项目。

　　25、招商轮船公告，第三季度净利润50.24亿元，同比增长327%，环比增长19%。

　　环球市场

　　美股三大指数集体收涨，纳指涨0.27%，道指涨0.19%，标普500指数涨0.28%。AI云服务公司走强，甲骨文涨超10%，CoreWeave涨超7%，NEBIUS涨超6%。存储板块全线爆发，海力士涨超13%，闪迪涨超7%，美光科技涨超5%。

　　谷歌母公司Alphabet第三季度营收和利润均不及预期，显示其人工智能（AI）巨额投资尚未产生足够回报以证明支出合理。谷歌盘后下跌10%。

　　微软第一财季Azure云业务营收增长48%并超出预期，整体营收也增长19%至923亿美元并高于预期。微软盘后一度涨6%。

　　迈威尔科技据悉正就收购数据中心光学器件制造商Lumentum进行深入谈判，交易最快可能于下周宣布。Lumentum盘后直线拉升涨超15%，迈威尔科技则跌超10%。

　　甲骨文首席财务官Hilary Maxson周三在公司年度大会上表示，截至2029年5月的财年，自由现金流将达到300亿美元。投资者此前预计该财年自由现金流仍将为负。

　　国际油价走高，12月交割的WTI原油期货上涨2.9%，结算价报每桶102.78美元；12月交割的布伦特原油期货上涨1.3%，结算价报每桶115.32美元。

　　国际金价小幅走高，现货黄金价格涨0.17%，报4067.16美元/盎司；现货白银价格跌0.83%，报53.94美元/盎司。

　　投资机会参考

　　1、物理AI稀缺的底层资源，真实数据面临巨大的缺口

　　近日，行元智能（Action Intelligence）正式发布面向机器人预训练的跨本体数据引擎“Chorus 众行”，支持多种设备采集的人类操作视频，转化为适配不同机器人本体的预训练数据，提升人类数据在机器人训练中的复用效率。测试显示，Chorus可实现超40倍的机器人有效训练数据扩容。

　　物理AI若要被“击穿”，数据成为最稀缺的底层资源。当前真实数据面临巨大的资源缺口。据机构测算，具身基础模型要迎来自己的“ChatGPT时刻”，至少需要千万小时级真实数据，而当前全球可用的高质量真实数据仅为数十万至百万小时级，供需之间存在量级差的缺口。华源证券认为，物理AI数据服务商未来的核心壁垒，不仅在于低成本获取海量Ego数据，更在于能否将人类操作视频转化为机器人真正可以使用的动作训练数据。随着模型训练需求升级，具备3D空间重建、动作轨迹提取、物理仿真及数据闭环能力的公司，有望进一步提升数据附加值，商业模式也有机会从传统数据采集向高质量数据资产及训练基础设施延伸。

　　2、马斯克称机器人所需内存将超过其他任何领域

　　据媒体报道，马斯克表示，机器人对内存的需求将比地球上其他事物都要庞大。他强调，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。他还表示，机器人使用的是低功耗DRAM芯片，而不是高带宽内存HBM，随着人工智能扩展到数据中心以外，芯片制造商美光和SK海力士可能会迎来更大的市场机遇。

　　东方财富证券指出，AI带来的业绩增长正从算力芯片扩散到存储与芯片制造，存储涨价周期仍在延续，TrendForce预计四季度普通内存再涨10%—15%。

　　【停复牌】

　　【停牌】

　　688121 *ST卓然

　　【复牌】

　　无

　　公告速递

　　【品大事】

　　一博科技：子公司拟签署10亿元AI算力高端PCB制造项目投资协议

　　一博科技公告称，公司全资子公司珠海一博电子拟与珠海经济技术开发区管理委员会签订AI算力高端PCB制造项目投资协议，计划投资总额约10亿元，其中固定资产投资约6亿元。项目主要生产ATE、AI算力、光模块、服务器、工控、通信、汽车、医疗设备等领域高端PCB，设计产能为8万平方米/月，全面达产后年产能约为100万平方米。

　　奥士康：拟投资60亿元建设智算与高速互联PCB产业基地项目

　　奥士康公告称，公司与海门经济技术开发区管理委员会签署《产业项目发展协议》，投资建设“奥士康南通智算与高速互联PCB产业基地项目”，总规划投资预计60亿元，分三期投入，其中一期投资约25亿元。一期规划建设4-5个工厂，主要生产高阶、高多层、高频高速等PCB产品，应用于人工智能、智能汽车、高端通讯等领域。项目用地约907亩，一期用地约408亩。二期、三期是否启动由公司根据一期经营情况等自主决定。本次投资尚需提交股东会审议。

　　恒瑞医药：子公司获HRS-8046片临床试验批准

　　恒瑞医药公告称，公司子公司成都盛迪医药、上海恒瑞医药收到国家药监局核准签发的HRS-8046片《药物临床试验批准通知书》，同意该药单药在携带KRASG12D突变的实体瘤中开展临床试验。该药为公司自主研发的创新型抗肿瘤药物，目前国内外尚无同类药物上市，相关项目累计研发投入约1540万元。

　　老板电器：拟以1亿元自有资金投资优特智厨

　　老板电器公告称，公司于2026年10月27日召开董事会，审议通过以自有资金1亿元投资珠海优特智厨科技有限公司，投资完成后持有8.3333%股权。同日，公司与优特智厨及相关方签署投资协议。

　　神州数码：子公司签署8.7亿元算力项目采购合同

　　神州数码公告称，公司下属控股子公司北京神州鲲泰信息技术有限公司与某信息科技有限公司签订《采购合同》，就950DT算力项目销售神州鲲泰服务器及配套产品与服务，合同含税总金额为8.7亿元。合同预计将对公司未来自有品牌算力基础设施产品业务和整体经营业绩产生积极影响。

　　国联股份：控股子公司拟合计15.13亿元采购服务器

　　国联股份公告称，公司控股子公司北京联超智算科技、北京新能多多数字科技拟分别向A、B公司购买服务器，合同总金额分别为12.8亿元和2.33亿元，合计15.13亿元，主要用于公司战略布局。本次交易不构成关联交易及重大资产重组，已获董事会审议通过，无需提交股东会审议。公司提示，本次采购存在设备分批交付延期、产品性能不达标等风险，战略布局尚处早期阶段，推进落地依赖专业人才团队建设，存在不确定性。

　　湖北广电：终止与华鑫信共同投资建设光谷智算中心

　　湖北广电公告称，公司召开第十一届董事会第五次会议，审议通过《关于公司终止与华鑫信共同投资建设光谷智算中心的议案》。董事会同意终止与华鑫信共同投资建设光谷智算中心项目。

　　【观业绩】

　　复旦微电：前三季度归母净利润10.6亿元，同比增长221.08%

　　复旦微电披露2026年三季报，公司第三季度营业收入13.38亿元，同比增长12.90%；归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，同比增长54.63%。前三季度营业收入35.64亿元，同比增长17.84%；归属于上市公司股东的净利润10.60亿元，同比增长221.08%。

　　恒力石化：前三季度净利润102.56亿元，同比增长104.2%

　　恒力石化披露2026年三季报，公司第三季度营业收入528.53亿元，同比下降1.20%；归属于上市公司股东的净利润30.50亿元，同比增长54.64%。2026年前三季度营业收入1510.75亿元，同比下降4.01%；归属于上市公司股东的净利润102.56亿元，同比增长104.20%。

　　昊华能源：前三季度净利润12.17亿元，同比增长119.65%

　　昊华能源披露2026年三季报，公司第三季度营业收入23.57亿元，同比增长23.30%；归属于上市公司股东的净利润4.72亿元，同比增长346.12%。前三季度营业收入71.68亿元，同比增长13.65%；归属于上市公司股东的净利润12.17亿元，同比增长119.65%。

　　同兴科技：前三季度净利润同比下滑81.59%

　　同兴科技披露2026年三季报，公司前三季度实现营业收入3.21亿元，同比下滑42.89%；归母净利润1141.02万元，同比下滑81.59%。第三季度营收为9146.23万元，同比下降41.75%；归母净利润亏损676.75万元，同比由盈转亏。

　　英集芯（维权）：前三季度净利润2.02亿元，同比增长76.38%

　　英集芯披露2026年三季报，公司第三季度营业收入5.30亿元，同比增长13.55%；归属于上市公司股东的净利润9803.16万元，同比增长56.76%。前三季度营业收入13.39亿元，同比增长14.56%；归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，同比增长76.38%。

　　天孚通信：前三季度净利润20.83亿元，同比增长42.18%

　　天孚通信披露2026年三季报，公司第三季度营业收入19.23亿元，同比增长31.50%（调整后）；归母净利润8.79亿元，同比增长55.30%（调整后）。前三季度营业收入47.51亿元，同比增长21.25%（调整后）；归母净利润20.83亿元，同比增长42.18%（调整后）。前三季度营收增长主要得益于全球人工智能行业加速发展与全球数据中心建设，带动了高速光器件产品需求的持续稳定增长。

　　华特气体：前三季度净利润1.67亿元，同比增长40.58%

　　华特气体披露2026年三季报，公司第三季度营业收入5.04亿元，同比增长36.98%；归母净利润7442.18万元，同比增长81.20%。前三季度营业收入13.76亿元，同比增长31.78%；归母净利润1.67亿元，同比增长40.58%。

　　芯碁微装：第三季度净利润1.8亿元，同比增长216.66%

　　芯碁微装公告，2026年第三季度营业收入为6.76亿元，同比增长142.13%；归属于上市公司股东的净利润为1.80亿元，同比增长216.66%。前三季度营业收入为17.81亿元，同比增长90.84%；归属于上市公司股东的净利润为4.61亿元，同比增长131.98%。

　　兴森科技：前三季度净利润4.39亿元，同比增长233.7%

　　兴森科技披露2026年三季报，公司第三季度营业收入27.32亿元，同比增长40.32%；归母净利润3.28亿元，同比增长219.77%。2026年前三季度营业收入67.7亿元，同比增长26%；归母净利润4.39亿元，同比增长233.7%。

　　智微智能：前三季度净利润6.77亿元，同比增长417.25%

　　智微智能披露2026年三季报，公司第三季度营业收入18.04亿元，同比增长75.80%；归母净利润2.89亿元，同比增长888.05%。前三季度营业收入48.53亿元，同比增长63.25%；归母净利润6.77亿元，同比增长417.25%。

　　嘉元科技：前三季度净利润5.62亿元，同比增长1275.21%

　　嘉元科技披露2026年三季报，公司第三季度营业收入51.31亿元，同比增长99.08%；归属于上市公司股东的净利润1.80亿元，同比增长4264.17%。2026年前三季度营业收入126.43亿元，同比增长93.32%；归属于上市公司股东的净利润5.62亿元，同比增长1275.21%。报告期内公司铜箔产品销售量增加以及公司毛利率上升。

　　金域医学：第三季度净利润1.83亿元，同比增长3427.94%

　　金域医学披露2026年三季报，公司第三季度营业收入15.18亿元，同比下降1.48%；归母净利润1.83亿元，同比增长3427.94%。前三季度营业收入44.03亿元，同比下降2.99%；归母净利润3.74亿元，同比扭亏。公司业绩提升主要系加强成本管控和回款管理，毛利率提升及信用减值损失减少。

　　湖南裕能：前三季度净利润42.59亿元，同比增长560.12%

　　湖南裕能披露2026年三季报，公司第三季度营业收入226.31亿元，同比增长155.19%；归母净利润13.49亿元，同比增长296.79%。2026年前三季度营业收入575.08亿元，同比增长147.60%；归母净利润42.59亿元，同比增长560.12%。

　　亨通光电：前三季度净利润61.63亿元，同比增长159.42%

　　亨通光电披露2026年三季报，公司第三季度营业收入223.41亿元，同比增长27.14%；归母净利润30.44亿元，同比增长299.10%。前三季度营业收入643.67亿元，同比增长29.72%；归母净利润61.63亿元，同比增长159.42%；基本每股收益2.54元。报告期内光通信市场需求增长、价格上涨，公司光通信业务大幅增长。

　　青岛啤酒：前三季度净利润50.55亿元，同比下降4.16%

　　青岛啤酒披露2026年三季报，公司第三季度营业收入83.80亿元，同比下降5.58%；归属于上市公司股东的净利润11.35亿元，同比下降17.15%。前三季度营业收入280.35亿元，同比下降4.53%；归属于上市公司股东的净利润50.55亿元，同比下降4.16%。

　　宇树科技：第三季度净利润1.13亿元，同比下降17%

　　宇树科技公告称，第三季度营业收入为6.65亿元，同比增长69.93%；归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元，同比下降17.37%。前三季度营业收入为18.17亿元，同比增长55.71%；归属于上市公司股东的净利润为3.87亿元，同比增长270.54%。公司持续推进产品创新与业务拓展，不断丰富产品矩阵，更好地满足客户需求，带动收入增长。

　　海螺水泥：前三季度净利润27.43亿元，同比下降56.89%

　　海螺水泥披露2026年三季报，公司第三季度营业收入192.96亿元，同比下降3.83%（调整后）；归属于上市公司股东的净利润2.16亿元，同比下降88.92%（调整后）。前三季度营业收入562.22亿元，同比下降8.58%（调整后）；归属于上市公司股东的净利润27.43亿元，同比下降56.89%（调整后）。业绩变动主要系本集团水泥、熟料的销价、销量下降以及成本上升影响。

　　国轩高科：前三季度净利润8.49亿元，同比下降66.48%

　　国轩高科披露2026年三季报，公司第三季度营业收入176.62亿元，同比增长74.62%；归母净利润亏损5.37亿元，同比转亏。前三季度营业收入454.37亿元，同比增长53.98%；归母净利润8.49亿元，同比下降66.48%。

　　【做回购】

　　京泉华：拟3000万元—6000万元回购公司股份

　　京泉华公告，拟3000万元—6000万元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购股份价格不超过30元/股。

　　中简科技：拟3000万元—6000万元回购公司股份

　　中简科技公告，拟3000万元—6000万元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购股份价格不超过30元/股。

　　广合科技：拟1亿元—2亿元回购公司股份

　　广合科技公告，拟1亿元—2亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购股份价格不超过237元/股。

　　凯格精机：拟1500万元—3000万元回购公司股份

　　凯格精机公告，拟1500万元—3000万元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购股份价格不超过137元/股。

　　【签大单】

　　兆丰股份：控股子公司中标3亿元机器人创新服务平台项目

　　兆丰股份公告称，公司控股子公司兆聚智能收到中标通知书，确定为“机器人创新服务平台项目”中标单位，中标价2.9992亿元。该项目若顺利实施，将有助于完善公司在具身智能产业布局，提升核心竞争力。截至公告披露日，兆聚智能尚未签署正式合同，存在不确定性。