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　　记者丨骆轶琪

　　编辑丨彭新，强燕

　　手机市场出货出现了明显下跌行情。

　　近日，多家第三方机构统计数据均显示，在供应链涨价行情下，全球手机市场出货量在第三季度明显承压。

　　第三方机构IDC初步统计显示，2026年第三季度，全球智能手机市场同比下跌22.0%，创下有统计以来单季度最大同比降幅。Counterpoint统计显示，2026年第三季度中国智能手机出货量同比下降10%，在存储芯片价格持续上涨的背景下，创14年来同期最低水平。

　　究其原因，存储芯片涨价是这轮调整的直接导火索，但站在当下节点，行业也必须正视一个长期以来的必答题：当供应链成本不断上升、消费者换机意愿减弱时，手机厂商如何重新平衡规模与利润？而在AI时代有更多端侧品类需求出现时，该如何调整产品线和研发资源，新的增长方向会在哪里？

　　存储涨价不是唯一原因

　　存储芯片涨价，无疑是今年手机市场承压最核心、最直接的影响因素之一。

　　随着AI基础设施建设持续拉动高性能存储需求，存储产业资源分配发生变化。上游存储芯片供应商更愿意把产能尽可能多地分配给有更大议价空间的CSP（大型云服务商），进而减少了对包括手机、PC在内的消费端存储芯片供应。

　　供不应求行情下，消费类存储芯片价格持续高企。

　　一位存储行业资深从业者对21世纪经济报道记者分析称，存储厂商对Tier 1手机厂商的报价，已经涨至原来的四倍左右。而面对如此高价的存储芯片报价，手机厂商已经不愿意大量囤货，更多会根据终端需求进行采购。

　　“大量集中备货的时间已经过去了，风险太高，涉及金额太大。”上述人士对记者分析道。因此，下半年手机厂商出货量将不可避免地面临压力。虽然厂商仍会根据需求采购部分存储芯片，但整体会更加谨慎，更多采取“能熬就熬”的策略。

　　Omdia手机首席分析师侯林表示：“存储价格在2026年第三季度来到阶段性高点，成本压力自上而下传导至终端产品，对各品牌出货表现形成不同程度冲击，市场分化进一步加剧。”

　　他续称，三季度随着苹果新机上市、国内厂商新旗舰集中发布，本应是旗舰换机高峰期，但成本压力导致市场出货不及预期。如何在维持品牌利润的前提下保持品牌活力仍是所有厂商的核心命题。

　　除了存储芯片之外，另一个手机成本的关键构成SoC主芯片也在涨价。

　　在今年8月的业绩会上，高通公司总裁兼CEO安蒙坦言，公司正在实施提价措施，计划广泛覆盖不同终端市场，提价幅度为两位数，与业内其他公司的做法一致。他同时还提到，尽管手机市场因存储成本上涨导致整体规模下滑，但高通两位数的芯片价格涨幅相对于存储物料清单（BOM）的成本增幅来说很小，因此预计不会对高端和更高价格段市场的销量带来根本改变。

　　Counterpoint Research高级分析师林科宇对21世纪经济报道记者分析，存储芯片和SoC芯片是目前手机成本上涨最明显的两类核心部件。其他零部件也面临一定的成本压力，但高端产品所使用的部分零部件虽然有所涨价，整体涨幅相对有限。

　　前述存储芯片资深从业者对21世纪经济报道记者拆解称，以高端旗舰手机的主要配置来计算，“高通8系列旗舰SoC+12GB DRAM内存+256GB NAND闪存”的配置，成本约500美元，如果再叠加屏幕等核心物料，整机BOM成本将进一步上升。

　　国内市场还有额外的影响因素。IDC发布的报告提到，此前推动手机消费的各类补贴政策，其拉动效应正在减弱。该机构指出，存储涨价和补贴效应减弱，共同影响到中国市场618大促的成绩，在此期间，国内智能手机整体销量同比下降了近15%。

　　当然该机构也提到，展望2027年，由于存储价格不太可能大幅回落，市场仍将面临持续的阻力。即便如此，谨慎乐观的心态依然存在。消费者只是推迟了升级换代，而非彻底放弃智能手机，因此被推迟的需求最终应该会恢复。随着新一轮换代周期的到来，市场复苏有望在2028—2029年出现。

　　（第三方机构Omdia统计的手机出货数据变化情况）

　　还有一种分析指出，渠道和厂商自身的调整，进一步放大了出货量的波动。面对成本上涨，部分厂商曾提前安排出货，希望赶在新一轮涨价前完成备货；但当后续新品价格上调、终端销售不及预期时，渠道库存和生产计划就需要重新调整。厂商削减订单、控制库存，最终都会反映在出货数据中。

　　因此，今年手机市场的下滑，是成本冲击、换机需求疲软、价格承受力下降与库存调整共同作用的结果。而成本压力也在改变厂商的经营目标：在低价机型越来越难以维持利润的情况下，守住出货规模不再是唯一优先事项，控制成本、改善产品结构和维持盈利能力，正在成为更现实的选择。

　　千元新机出货预测大幅下调

　　在供应链涨价压力下，手机厂商在今年初已经开始做出应对，包括整合产品线和子品牌，以期更为高效地聚合研发资源、优化产品矩阵；而对于已经无力应对成本的偏低价位段产品线，涨价也是逃不开的趋势。

　　自3月部分国产品牌对部分机型调价以来，目前已发布的手机产品已经经历了不止一轮涨价，这也导致今年市面上千元左右价位段的新机越来越少。

　　在今年初，有手机供应链从业者就告诉21世纪经济报道记者，在上游存储芯片持续大幅涨价的背景下，国内存储厂商的策略是尽力保住Tier 1手机客户的需求，但1000元价位段上下的手机出货预测正被厂商大幅下调。“存储缺货行情下，我们预判手机市场会出现‘大浪淘沙’。”

　　林科宇则对记者分析，从出货量来看，截至今年前三季度，中国厂商在中国市场的整体出货量降幅尚未达到两位数，但海外市场受到的影响更为明显，尤其是新兴市场。其中，小米和传音受到的影响最大，因为这两家厂商过去在海外市场的产品销售主要集中在200美元价位段。（详见→）