纽约联储5月发布的数据显示，今年第一季度美国信用卡余额中约13%已逾期90天以上，创下15年来最高拖欠水平。然而，摩根大通、美国银行和富国银行等大型银行在7月14日公布的第二季度财报中均显示，其90天以上拖欠率处于个位数低位且同比出现下降。这一反差引发市场关注。

　　分析人士指出，出现上述“数据脱节”的主要原因在于大型银行近年来持续调整客户结构，将业务重心向优质信用人群倾斜。花旗集团首席财务官冈萨洛·卢凯蒂在分析师电话会议上透露，该行约86%的信用卡余额面向FICO评分660分及以上的消费者发放。穆迪金融机构高级分析师迈克·塔亚诺表示，过去几年银行普遍收紧了信贷标准。

　　与此同时，专注于较低信用评分客群的其他信用卡发卡机构在近几个季度的拖欠率则持续走高。部分银行还推出了附带高额开户费的新款高端信用卡，并将发卡目标更集中地锁定在高信用评分人群。

　　晨星DBRS全球非银金融机构副总裁指出，从信贷质量的整体图景来看，这一决定零售银行业务成败的关键指标实际上一直处于“非常温和”的水平。大型银行第二季度财报显示，消费者信用卡余额仍在增加，但美国银行和富国银行的消费贷款净核销率均同比下降。富国银行首席财务官迈克·桑托马西莫表示，广泛的强劲就业形势为消费者还款能力提供了支撑，消费者端表现“确实良好”。银行高管亦指出，第二季度的退税款项亦对消费者财务状况形成正面影响。

　　针对近期关于美国不同收入阶层财务状况分化加剧（即所谓“K型经济”）的讨论，摩根大通首席财务官杰里米·巴纳姆表示，从各项维度观察，数据并不足以支撑K型经济叙事。他指出，拖欠率下降主要得益于劳动力市场改善，且各收入阶层的消费支出均保持稳健。