周一美股开盘后，尽管主要指数表现平淡，但AI产业链个股显著走强。催化剂来自上周五的报道：Anthropic第二季度初步营收超过115亿美元，同比激增至少14倍（去年同期约7.87亿美元），并首次录得正的调整后营业利润。该数据尚未经确认，但已明显缓解近期市场对AI投资回报的疑虑。
Anthropic数据要点与背景
根据投资者文件，Anthropic Q2营收从Q1的47.3亿美元大幅跃升至逾115亿美元，上半年合计约162亿美元。公司5月披露的年化收入运行率已达约470亿美元。这一表现显示企业客户对Claude模型（尤其是编程与任务自动化场景）的采用持续加速，使其在与OpenAI的竞争中站稳脚跟。
Anthropic正准备潜在的大规模IPO，相关数字被用于与潜在投资者沟通。数据仍属初步，可能调整，但正向营业利润的出现被视为AI前沿实验室商业化进程的重要里程碑。
市场表现：存储与芯片股领涨
在Nasdaq-100成分股中，存储与相关硬件受益明显：
- Sandisk涨超9%（盘中曾达更高）
- Marvell Technology涨约5.8%
- Micron Technology涨约5.4%
- 其他存储与光学相关标的如Western Digital、Coherent等同步走强
- PHLX半导体指数上涨近2%
太空与相关AI基础设施概念股（SpaceX、Rocket Lab）也出现明显涨幅。整体来看，投资者将Anthropic的强劲需求视为AI资本开支与推理/训练算力持续旺盛的信号，尤其利好内存与存储环节。
市场解读：需求验证缓解“AI泡沫”担忧
近期市场对AI投入回报周期存在分歧，部分投资者担心资本开支放缓或模型商业化不及预期。Anthropic的营收爆发与盈利转正，提供了清晰的需求验证，帮助情绪转向乐观。存储股此前已因AI驱动的HBM与高容量需求而走强，此次进一步强化了“AI硬件仍有上行空间”的叙事。
不过，需注意数据尚未正式确认，且整体指数仍受宏观数据与政策预期影响。后续需观察Anthropic最终披露数字、OpenAI等竞争对手表现，以及云服务商资本开支指引是否同步改善。