（来源：光伏头条 光伏头条）

文 | 光伏头条 团队

“5.31”新政之后，山东、河南、广西、江西、安徽、河北、宁夏等地相继发文，工商业光伏没有机制电价兜底。

然而，政策关上一扇门的同时，也打开了一扇窗。就在工商业光伏被逐出机制电价“避风港”的同时，浙江、江苏等经济大省相继出台“新建厂房100%安装光伏”的强制政策，为这个行业注入了规模空前的确定性增量。

旧逻辑瓦解，新空间打开，工商业光伏正站在“危”与“机”的十字路口。

01

机制电价退坡

工商业光伏失去最后防线

136号文宣告新能源全面入市进程正式开启。对于分布式光伏而言，这标志着一个时代的终结——过去依赖“保量保价”政策兜底的“躺赚”时代宣告结束。

而机制电价作为136号文的过渡期，起到了平滑电价的作用。但工商业分布式光伏，正被逐出这个最后的安全区。

山东率先“动刀”。 2025年8月，山东发布的竞价实施细则明确，2025年6月18日（含）以后投产的一般工商业光伏、2025年6月1日（含）以后投产的大型工商业分布式光伏等项目，除自发自用电量以外的上网电量全部参与电力市场交易，不纳入机制电价执行范围。2026年4月修订版进一步确认，一般工商业光伏、大型工商业分布式光伏均不再纳入机制电价。2026年6月1日（含）以后投产的户用非自然人光伏，不再纳入机制电价执行范围。

河南与广西跟进。 两省均在相关实施方案中明确，2025年6月1日及以后投产的工商业分布式光伏项目，不纳入机制电价执行范围，余电上网部分彻底交由市场定价。

江西、安徽划定2027年“红线”。 2026年6月，江西修订竞价细则，明确2027年1月1日及以后投产的、采取自发自用余电上网模式的工商业分布式光伏项目不纳入机制电价。一个月后，安徽发布修订稿，同步跟进。此外，宁夏明确大型工商业分布式光伏不纳入机制电价；河北亦将2025年6月1日以后投产的大型工商业分布式光伏排除在外。海南则将全部自发自用的大型工商业光伏列入禁止竞价范围。

为何“断奶”？电网承载力亮起红灯。 政策收紧的背后，是分布式光伏狂飙突进带来的接网与消纳压力。以山东为例，截至2025年底，其光伏累计装机约95GW，其中分布式光伏超过60GW。136个县中有53个被列入“红区”，近四成地区因变压器反向负载率超标而被迫暂停光伏并网。在消纳红区不断扩大的背景下，取消机制电价成为了一种倒逼手段——没有了保底电价的保护，工商业项目在测算收益时会更加谨慎，从而被迫转向就地消纳，缓解红区的堵塞压力。

02

告别“躺赚”：

工商业光伏遭遇周期阵痛

机制电价退出的影响已经传导至整个产业链，数据端的“寒意”清晰可感。

国家能源局数据显示，2026年一季度，全国工商业光伏新增并网12.04GW，对比2025年同期31.26GW，同比下降约61%。

2025年工商业光伏一度突破1亿千瓦大关，但进入下半年，分布式新增装机环比暴跌64.4%，工商业光伏下半年仅新增1987.6万千瓦，对比上半年的8718万千瓦暴跌77.2%。

EPC市场同步收缩。光伏头条长期跟踪光伏EPC招投标市场，2025年上半年定标工商业光伏项目为391个，2026年下滑至286个，同比下滑27%。2025年上半年定标的工商业光伏项目容量为10.81GW，2026年同期仅5.01GW，同比降低54%。

工商业光伏开放项目减少，重要原因是收益模型彻底失效，投资决策陷入迷茫。 

136号文落地前，分布式光伏依托固定燃煤标杆电价形成清晰、可长期测算的收益模型；新政实施后，机制电价、机制电量双重规则同步落地，叠加分时节点电价、区域消纳差异、常态化限电等多重变量，原有的确定性收益框架被打破。

对于工商业光伏开发企业而言，最大的挑战是投资方的收益模型无法确定。每年的机制电价，与未来十几二十年的现货电价，没人能够精准预测。 此外，项目投资金额大、回收周期长，资金垫付与融资压力突出也是工商业光伏开发的难点之一。

其实，电价剧烈分化，影响的不仅是增量项目，存量项目也存在收益倒挂风险。 2026年2月，山东一些分布式光伏项目的1月份电费账单流出，上网电价分化惊人——高的能拿到0.3232元/度，低的仅有0.013元/度，直接导致项目收益率难以达到许多企业的投资底限。此外，许多工商业光伏项目多采用EMC模式，企业提供屋顶，开发商给予折扣电价。许多地方调整分时电价之后，光伏午间出力高峰被划定为电价低谷区间，在此基础上再执行协议折扣电价，不少投资方存量老项目收益直接倒挂，造成已经运行的大量存量项目出现违约。

03

工商业光伏的出路在哪里？

机制电价退出，意味着工商业光伏正式告别“政策襁褓”；强制安装开启，则意味着新的增量空间正在打开。两者交织之下，行业出路何在？

综合一线头部企业的探索实践与专家研判，工商业光伏的出路可从以下五大维度加以把握。

从“装机竞赛”到“消纳为王”

创维光伏董事长范瑞武指出： “过去光伏行业竞争以规模为主，比拼的是装机量，但531之后，光伏发电要参与市场交易，光伏资产原来的商业模型承受巨大压力。最大的改变是行业从产能为王转到需求为王，或者叫消纳为王。”

这意味着工商业光伏的核心竞争力正在发生根本性转移——不再是谁开发的项目多、装机规模大，而是谁更能精准匹配用户的用电负荷、最大化自发自用比例。在机制电价退出后，余电上网部分将完全由市场定价，只有被就地消纳的电量，才能锁定相对确定的收益。

正泰新能源董事长陆川表示，新能源企业的竞争逻辑正在从“发多少电”走向“如何用好电、管好电、卖好电” 。正泰正加快从“绿电生产商”向“绿电运营服务商”转变，围绕虚拟电厂、零碳园区、绿电直连等关键场景，构建覆盖“源—网—荷—储”的一体化能源服务体系。

拥抱绿电直连与源网荷储：从“孤岛”到“系统”

机制电价退出后，余电上网面临极大的价格不确定性，而“绿电直连”和“源网荷储一体化”恰好提供了一个解法——通过与负荷深度绑定，锁定消纳与收益，规避市场波动的风险。

2026年5月20日，国家发改委、国家能源局发布《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》（发改能源〔2026〕688号），将绿电直连模式从单一用户拓展至多个用户。受该政策影响，园区屋顶光伏不再只是各家企业独立“自发自用”，而可以整合成园区级的统一电源，向多家企业协同供应绿色电力。江苏绿电直连方案明确提出，鼓励园区分布式光伏集中汇流、全额上网，以绿电直连、绿电直供形式，按照“以荷定源”原则为有刚性降碳需求的用户提供绿电。

深耕强制安装区域：锁定政策确定的增量

机制电价退出的不确定性，需要由“强制安装”的确定性来对冲。浙江、江苏近期发布的政策组合拳，正在创造全新的市场空间。

浙江明确“十五五”期间新建工业厂房屋顶安装光伏比例达到100%，推行“同步规划、同步建设、同步验收、同步运营”的“四同步”机制，将光伏配套纳入工业土地出让条件，并将1000万千瓦目标逐市拆分，宁波、杭州、绍兴位列前三，2026年起步目标即为200万千瓦。

江苏紧随其后，明确提出到2030年全省分布式光伏累计装机规模较2025年翻一番，达到1.2亿千瓦，同样要求新建工业厂房安装光伏比例达到100%。同时要求电网公司“一园一案”制定接网方案，鼓励园区配套建设虚拟电厂聚合平台。

拓展新场景：从“屋顶”到“全域”

在传统工业厂房屋顶资源日趋稀缺、竞争日益激烈的背景下，拓展新应用场景成为差异化竞争的关键。

从2026年工商业光伏EPC项目清单来看，应用场景已从工业厂房延伸至污水处理厂、高速公路、轨道交通、学校医院、冷链物流、农业养殖等多个领域。2025年，在国际能源网2025第十届光伏产业大会上，长三角水务能源创新中心主任、湖南筱豪新能源有限公司技术总工周程晟就表示，水务行业具备巨大的能源转型潜力。全国纳入调查的水务设施达数万座，若每个污水处理厂平均安装3MW光伏，可安装容量约40.5GW，且随着人口增长、水质要求提升，水务设施投资增速加快，清洁能源应用空间持续扩大。

随着光伏市场规模持续扩大，增长进入分化期。对于分布式光伏特别是工商业光伏而言，发现新的应用场景，并具备打造该场景系统的能力，也是企业的核心竞争力。

构建“光伏+”综合解决方案：从单一产品到系统服务

当前工商业光伏开发包括了屋顶资源对接、建设运维、电力交易等多个环节。因此工商业光伏不再是建电站，而是能源系统的供应商。

此前，光伏头条采访TCL光伏科技负责人，他们针对工商业场景推出 5大系列定制化解决方案，涵盖融资、建设、运维、交易等多个维度的业务。现在看来，一线的企业已经在开拓综合的竞争能力，而以往分散的，靠获取屋顶资源盈利的模式已经很难生存了。

写在最后

回顾工商业光伏的这场变局，一个根本性的转变正在发生——行业正从政策呵护下的“躺赚”时代，走向市场化竞争的“精耕细作”时代。

机制电价退出的本质，不是要扼杀分布式光伏，而是将其从“政策温室”中释放出来，迫使行业回归分布式能源的本质逻辑：就地消纳、就近平衡、与负荷深度耦合。工商业光伏的竞争力，从来不在于它享受了多少补贴或政策红利，而在于它能够紧贴用户侧，将每一度电以最低的成本、最高的效率送到最有需要的负荷手中。这种“贴近负荷”的天然属性，决定了工商业光伏不会因为机制电价的退出而消亡——它只是必须从依赖政策“输血”转向依靠自身“造血”。

阵痛终将过去，而绿色低碳的刚需不会消失。在“双碳”目标的长期驱动下，工商业用户对绿色电力的需求只会持续增长。浙江、江苏等地“新建厂房100%安装光伏”的强制政策，正是这一刚需在政策端的集中投射。可以预见，更多省份将跟进这一模式，将工商业光伏作为完成“十五五”装机目标、实现绿色低碳转型的重要抓手。

来源：光伏头条