核心要点

　　美国半导体股新一轮暴跌传导至亚洲市场，周五亚洲 AI 概念股全线重挫。

　　美股科技板块前一交易日再度收跌，拖累亚太市场情绪。

　　韩国股市因公共假日休市。

　　受美国半导体股新一轮暴跌拖累，亚洲科技股周五集体大跌，市场对人工智能相关资本开支的担忧持续升温。

　　隔夜美股大幅下挫传导至日本市场：软银集团收盘大跌 9%；半导体设备龙头东京电子跌幅超 8%；爱德万测试下跌 7.2%。

　　日本存储芯片厂商铠侠跌幅超 16%。此前德克萨斯州联邦陪审团周四裁定，铠侠侵犯维亚萨特（Viasat）计算机存储相关专利，需支付 2.29 亿美元赔偿金。

　　韩国股市当日因公共假日休市；在前一个交易日，SK 海力士股价收盘大跌超 11%。

　　台积电周五下跌 7.29%，而就在前一日，该公司刚公布利润大幅增长、业绩超出市场预期。

　　中国科技股同样走弱。港股腾讯在尾盘一小时跌幅扩大至 4.8%；美团跌 4.6%，快手大跌超 7%；百度、阿里巴巴分别下跌 3.7%、3.9%。

　　本轮下跌源于美股科技股前一交易日再度走弱：纳斯达克综合指数下跌 1.47%，半导体板块再度承压。

　　范埃克半导体 ETF（SMH）跌幅近 4%；安谋（Arm Holdings）跌超 5%；美光、超威、博通跌幅均超 5%；美股上市 SK 海力士暴跌逾 13%。

　　台积电将全年资本开支预期由此前 520–560 亿美元上调至 600–640 亿美元，但投资者关注点转向行业隐忧：半导体行业激进扩产的投入周期，其回报合理性正不断受到质疑。

　　奥图斯咨询策略师安德鲁・杰克逊表示：“昨日台积电亚洲财报并未强劲到支撑板块继续上行，反而引发市场对行业过度投资的担忧，美股 AI、科技热门标的再度遭抛售，前期领涨个股跌幅进一步扩大。”

　　杰克逊称，此次抛售更多是拥挤的 AI 趋势交易资金出逃，并非行业长期基本面出现恶化。

　　此前全球 AI 相关个股连续数月大幅上涨，如今迎来剧烈回调；随着 AI 基础设施投入持续加码，投资者愈发质疑当前高估值能否持续支撑。