作者：财精牛哥    来源：起点财经

8月初，光大银行在银登中心挂出12期信用卡不良资产包，未偿本息合计约108亿元，涉及借款人44.2万户。

平均下来，一个人欠2.4万元。

这些债已经逾期4至7年，绝大多数早已被银行核销。

耐人寻味的是，44.3万笔资产里，打过官司的只有1213笔，占比不到0.3%。银行连起诉都懒得起诉，直接打包卖给资产管理公司。因为在银行眼里，这笔账很清楚：一笔两万多的欠款，派人催收、走司法程序，成本可能比欠款本身还高。

与其慢慢耗，不如打折卖掉，落袋为安。

这不是光大第一次甩卖。2023年卖了58亿，2025年5月卖了115.5亿，起拍价仅5.94亿，相当于0.5折。今年招商银行挂了76亿，浦发银行挂了72亿。

银行正在集体把"自己追债"这件事，外包给市场。

8月3日-4日，光大银行挂出12期信用卡不良资产包，全部为个人信用卡透支不良贷款，12期合计未偿本息总额约108亿元，为年内最大规模信用卡不良供应本批不良贷款涉及借款人户数约44.2万，加权平均逾期天数最高的项目达到2608天，最低有1710天，即4-7年。另据项目的招商公告，光大银行预计这些贷款的清收空间较大；户均未偿贷款规模小，催收难度较小。同时指出，项目涉及大专及以上学历的资产占比高，客群学历较高，借款人平均年龄为42-45岁。

光大银行历次批量转让信用卡不良资产规模

夹心层

提到信用卡坏账，很多人脑海里浮现的是"低收入、乱花钱、恶意透支"。但这批借款人的画像恰恰相反：

平均年龄42至45岁，大专以上学历占比高，户均欠款5万元以下的居多。

这是一幅典型的中年"夹心层"图景：

上有老下有小，事业进入平台期，收入不见涨，开销减不掉。他们不是恶意不还，是多年累积的小额循环逾期，像滚雪球一样滚到了还不动的地步。

这背后是两股力量的叠加。

一股是银行自己埋的雷。2015年前后信用卡行业冲规模，多头授信、过度授信屡见不鲜，办卡送礼、额度一路往上提，很多人名下的授信额度远超真实偿还能力。另一股是环境变了。居民收入预期转弱，消费趋于谨慎，当年觉得"周转得开"的账，如今还不上了。

风险在2022年之后集中暴露，账龄一拖就是4至7年。

信用卡这门生意，逻辑已经变了

光大信用卡的轨迹，就是整个行业的缩影。

2004年起步，首创"存贷合一卡"，2011年发卡破千万，2021年末累计卡量8724万张，年交易额2.75万亿，是不折不扣的增长引擎。

但2022年交易额冲到27556亿元的峰值后，一路掉头向下，2025年只剩14835亿元，较峰值缩水46%，近乎腰斩。

信用卡业务收入更是连降6年，从2020年的453.82亿元跌到2025年的269.03亿元，跌破300亿关口。

曾经最赚钱的零售业务，2024年利润总额只剩2.81亿元，同比暴跌95.83%。

光大银行信用卡交易金额

全行报表也被拖下水：

营收连续四年下滑，2025年降至1263亿元；

不良贷款余额从2024年末的492.5亿元升至2026年一季度末的534亿元，不良率从1.25%抬到1.32%，双升。

这次108亿出表，压不良、释放资本的意图一目了然。

光大银行不良贷款余额与不良率双升

行业层面同样寒意逼人。

央行数据显示，全国信用卡数量已连续下降14个季度，从2022年峰值8.07亿张降到2026年一季度的6.87亿张，三年消失1.2亿张，回到2018年的水平。

年轻人有了花呗和白条，不再把信用卡当标配；

监管新规卡住睡眠卡和过度授信；

2024年信用卡逾期半年未偿信贷总额已达1239.64亿元。

跑马圈地的时代，彻底结束了。

全国信用卡数量连降14个季度

甩卖不是终点

能把坏账快速卖掉，要感谢政策开的窗口。

2021年个贷不良批量转让试点启动，信用卡透支被纳入范围，经两次延期，目前延续到2026年底。银行可以快速出表，AMC低价收包慢慢处置，市场各取所需。

但转让只是给历史坏账找了出口，治不了根。

真正的考题是：

戒掉规模冲动之后，银行能不能在存量时代重建风控，把授信还给真实的需求和真实的偿还能力。光大2024年起推信用卡属地化转型，喊出"回归消费本源、回归分行"，方向是对的，成效还要看。

对普通人来说，这44万人也是一面镜子。

信用消费的额度，从来不是收入，而是负债。

潮水退去之后，比拼的不只是银行的清收能力和战略定力，

也包括每个家庭的财务自律。