来源：险企高参

　　来洪斌认为，“65 号文”之后银保渠道进入后“报行合一”时代，费用驱动的竞争空间收窄，产品创新与网点深度经营成为新的比拼方向。

　　2026年9月22日，“金貔貅”·2026第七届银保合作与发展论坛暨银保系列奖项颁奖典礼在京举办 ，本届论坛由易趣财经传媒、《险企高参》主办 ，以“攻守之势 和光同尘”为主题。会上监管领导、银行、保险领域资深人士就“65 号文”后银保合作发展展开精彩讨论。

　　中信保诚人寿银保业务部总经理来洪斌以后“报行合一”时代的市场变化为线索，解读新形势下的产品创新与网点深度经营。

　　四个“拉齐”之后 ，竞争转向产品与服务

　　“报行合一”推行以来，监管披露的数据显示，全行业相关渠道平均佣金水平较此前下降约30%。“65 号文”将费用管理进一步细化，银行佣金、银保专员的薪酬激励、培训及客户服务费、分摊的固定费用分别备案、分别列支 ，佣金之外以出单费、信息费、技术服务费等名义向银行支付的费用被明确禁止，银保合作的费用规则从原则要求进入分项管理阶段。

　　来洪斌指出，在这一轮调整中，银保市场出现了四个方面的“拉齐”。银行佣金从2023年起已经拉齐 ，各家公司的水平趋于一致；今年“65 号文”印发后 ，队伍绩效费用随之拉齐；6月30日之后，分红险演示利率上限统一为3.5%，各家公司没有区别；7月、 8月分红实现率陆续公布，数据显示，不论实现率高低，分红险实际收益水平的上限大体在 3.2%左右。

　　来洪斌坦言 ，四个“拉齐”之后，竞争集中在拼产品、拼服务、拼长期投资能力和运营能力。费用与演示口径趋同，各家公司在同一套规则下比产品供给、比服务能力、比投资端的长期兑现能力 ，依靠费用争夺渠道的空间已经不大。

　　来洪斌补充说 ，拉平的是费用与演示口径 ，产品端的差异化空间依然存在。

　　产品创新仍有空间

　　“运动增额”产品受到客户认同

　　据中国保险行业协会数据，2026年上半年分红险原保险保费收入10126亿元，同比增长94.4%，分红险成为人身险市场的主力产品；而分红演示利率上限统一为3.5%之后，产品之间同质化压力上升。

　　来洪斌表示，中信保诚银保持续深挖客户需求，探索保障创新。诚托系列产品是中信保诚人寿的主力终身寿险产品，2024年起，中信保诚人寿围绕客户身价保障及健康需求，再次进行产品升级，创新增加“运动增额”特点，被保险人可通过跑步等运动提升保额，最高提升幅度可达20% ，让客户的“每一步都算数”，客户认同度很高。来洪斌认为，围绕客户的保障及健康需求做好产品设计，是后“报行合一”时代产品创新的重要思路。

　　网点数量不如深度经营

　　扎根一家银行做出产能

　　2024年5月，金融监管总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》 ，废止每个网点在同一会计年度内只能与不超过 3 家保险公司开展保险代理业务合作的规定，银行网点合作保险公司数量由“ 1 +3”调整为“ 1 +N”。放开之后，机构之间对优质网点资源的争夺加快，银保合作加快告别传统代销模式，向战略协同、生态共创的方向演进。

　　来洪斌认为，签约网点对各家保险公司的意义是一致的，保险公司关注的核心不仅是签约网点数量，更在乎能出单的网点有多少、能出价值保费的网点有多少。与其在数量上铺开 ，不如扎根一家银行或者一家网点做深度经营。

　　中信保诚人寿银保业务部总经理来洪斌以与渣打银行的合作举例。双方合作已经持续十多年，如今通过科技赋能、大数据支持，双方合作进一步深化，业务经营效能持续提升。十几年前，单家网点一年的期交保费是几百万元；合作至今，双方共同经营的期交网均产能达到 4000 多万元。

　　来洪斌强调 ，能持续出单、能出价值保费的网点 ，才是保险公司真正看重的部分。