编者按：“十五五”时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期。站上新的历史起点，高质量发展成为中国经济社会发展的时代主题，各项事业步入了纵深推进、务实前行的关键阶段。从产业转型升级到民生福祉改善，从改革创新深化到区域协调发展，“十五五”规划的每项部署都立足发展实际、回应百姓需求，为中国式现代化阔步前行积蓄澎湃动能。着眼新阶段、锚定新目标，《中国金融》特别策划“奋进‘十五五’新征程”专栏，以前瞻视角聚焦金融领域重点任务、研判金融市场发展趋势，探讨金融机构谋变求新、聚力赋能的发展路径，系统展示新时期高质量发展的全新走向与时代脉动。
作者 |刘江桥‘重庆三峡银行党委书记、董事长’
文章 |《中国金融》2026年第14期
“十五五”时期，我国处于跨越中等收入陷阱、迈向高收入经济体与2035年达到中等发达国家水平远景目标的关键阶段，经济增长由规模驱动转向创新效率驱动，银行业进入低增长新常态。对于中小银行而言，提升价值创造能力——通过技术进步、组织优化与效率改进实现单位投入下的产出增长——成为破解资本约束、改善资源配置、实现转型发展的重要方向。
把握中国式现代化进程中的转型发展机遇
从历史逻辑看，“十三五”时期和“十四五”时期，我国经济面临能否跨越“中等收入陷阱”的重大考验，银行业发展主线以应对外部不确定性、严守风险底线、夯实资产质量为主，通过稳健经营服务实体经济平稳转型。从现实逻辑看，当前我国已站在新的历史起点，2025年人均GDP达1.395万美元，接近世界银行高收入国家标准，经济工作重心从“能否跨越门槛”的不确定性挑战转向“如何持续增长”的结构性任务，居民对美好生活的向往日益强烈，民生改善、品质服务等相关金融需求持续扩容。从理论逻辑看，经济发展阶段迭代必然要求金融服务重心迁移，产业结构深度转型成为增长主引擎，银行发展逻辑转向“主动顺应转型、适配新结构”。
未来，中国式现代化的重要标志性指标是，到2035年人均GDP达到中等发达国家水平，即2万美元（2020年不变价）。未来10年中国GDP复合增速约为4.2%。在监管引导与经济转型背景下，中国银行业资产增速趋近于名义GDP增速（含价格变动因素），未来银行业资产增速还将适度下降。中小银行亟须转向以技术进步、资源配置优化、组织效能提升为核心的内涵式增长战略，持续价值创造能力将成为决定银行高质量发展的核心变量。我国已站在迈向高收入经济体的历史关口，新阶段释放的经济产业结构转型红利与中小银行实现高质量发展形成直接、长期、稳定的支撑关系，构成业务增长的关键战略方向。
其一，城乡融合发展红利为银行提升服务覆盖水平和规模效率提供增量空间。农业农村现代化事关中国式现代化全局，决定中国式现代化的成色。农业产业化、城乡一体化、人居品质升级，将催生基础设施、现代农业、人居改善、消费升级等万亿元级投融资需求。对于深耕本土、贴近基层的中小银行而言，城乡融合发展提供了从“低效均衡”向“高效均衡”迁移的战略契机，县域乡村金融供给短板突出、市场潜力巨大，率先完成服务下沉、产品适配与能力布局的机构，能够收获更高资本回报与客户黏性溢价。
其二，全国统一大市场建设红利为银行优化资源配置与提高产业链服务效率创造有利条件。中国超大规模国内统一市场加快成型，汽车电子、装备制造等跨区域产业链深度整合，产业链供应链金融迎来规模化增长机遇。统一大市场将释放链式金融信用价值的乘数效应，金融与产业生态协同增长空间巨大。城乡要素双向流动、市场互联互通，推动县域乡镇网点从传统存款揽储节点转变为服务城乡经济循环的活跃枢纽。中小银行以产业链视角优化客户服务体系，有效提高链上客户渗透率和综合贡献度。
其三，新质生产力加快培育红利为银行实现技术效率与创新价值提供动力。数字经济、绿色低碳等新兴产业加速发展，形成“高端制造+生产性服务业”新增长极。科技金融、数字金融等新型需求，倒逼银行从传统抵押担保思维转向基于知识产权、数据资产、碳减排潜力等多元价值思维，从规模驱动转向效率导向，在新质生产力相关的金融服务领域提升客户黏性，构建可持续、互利共赢的合作格局，实现投入稳中有降、产出稳步提升的效率升级。
其四，美好生活需要持续增长红利为银行拓展社区金融零售服务提供场景。中高收入群体规模增长，使高品质生活圈、便利化社区服务、养老健康、财富管理等需求日益旺盛。城市更新、一刻钟便民生活圈、社区建设等政策持续落地，催生围绕社区场景的支付结算、消费信贷、家庭财富规划等综合金融需求。中小银行扎根区域、贴近居民，在网点社区化、服务场景化、产品个性化方面具有优势，要主动融入美好生活建设，打造有温度的社区金融品牌，在深耕民生场景中实现客户全生命周期价值增长。
制约中小银行价值创造能力的现实挑战
目前，中小银行在关键效率维度上面临系统性制约，并相互交织、层层传导，成为价值创造的核心瓶颈。
一是宏观转型阵痛，信贷结构配置容易失真和偏移。当前，宏观发展和微观感受出现部分程度的“温差”，政策传导落地存在时序差异，区域复苏节奏不尽均衡，有效信贷需求出现结构性分化。全社会宏观杠杆率呈现分部门各有侧重的态势。2026年第一季度，居民部门杠杆率为59%，较2020年下行2.1个百分点，持续处于去杠杆周期；非金融企业杠杆率为180%，较2020年增加20.8个百分点，但实体企业加杠杆意愿分化，债券融资对银行信贷形成显著替代效应；政府部门杠杆率为70.3%，较2020年增加25.3个百分点，加杠杆力度持续加大。信贷资源部分沉淀于房地产上下游产业链和传统制造业，而对贡献了60%以上GDP的中小企业及轻资产高技术产业来说，金融供给仍显不足。资源配置的结构性平衡水平仍需提升，特别是金融供给布局与产业结构高级化之间存在阶段性不完全匹配的问题，这是当前最突出的难题。
二是规模效率递减，外延扩张模式“增量不增效”。随着行业进入低增长新常态，传统重规模、重投放的粗放发展模式的边际效益持续走低。政策引导资金流向绿色、普惠、科创等重点领域，但在产业转型期，符合银行传统风控标准的有效信贷需求增长相对缓慢，优质客户定价竞争加剧。2025年，企业贷款加权平均利率降至3.10%，较2020年下降151个基点；城商行净息差收窄至1.37%，较2020年下降63个基点，价格竞争持续压低边际收益。从经营效能看，2025年商业银行平均成本收入比为35.6%，较2020年上升4.4个百分点；资本利润率由2020年的9.48%下降至2025年的7.78%，降幅约为17.9%。逆向规模不经济的特征日益显现，单位投入的边际产出持续下降，推高成本、稀释回报。
三是可持续效率风险加大，资本盈利能力制约稳健经营根基。中国人民银行《金融稳定报告（2025）》显示，在全国123家城商行中，有39家机构风险评级处于“黄区”或“红区”，部分地方中小银行存在一定风险，首要问题是资本内生能力与风险资产扩张速度之间的缺口持续加大。截至2025年末，城商行整体资本充足率为12.39%，较国有大型商业银行低5.77个百分点，较股份制银行低1.19个百分点，部分机构受限于股东财务实力，外部资本补充渠道有限，长期处于监管红线附近。更深层的问题在于，此前信贷快速扩张时期积累的房地产及地方政府隐性债务风险加速回表，资产质量面临持续劣变压力。2025年城商行不良贷款率为1.82%，高于商业银行1.50%的整体水平。同时，部分机构公司治理机制尚不健全，大股东越权干预、内部人控制等问题尚未根本解决，风险隔离机制未能充分发挥作用。不良资产、风险暴露等“坏”的产出损失漏项，是当前最紧迫的生存挑战。
四是新型供给能力适配不足，同质化叠加路径依赖短板依旧突出。持续价值创造实现转型发展，要求以更少的人力、资本、运营投入提供更高质量的金融服务。进入高收入发展阶段后，金融需求从满足基本可得性转向追求综合金融服务质效，但中小银行供给转型相对滞后。一方面，面临存量能力的代际锁定，其长期依赖的关系网络、抵押担保、物理网点覆盖等传统优势，在新的效率准则下面临边际贡献递减挑战，而面向未来的新能力体系尚未形成有效替代，导致产品体系、客户定位、经营策略高度趋同。另一方面，现行绩效考核仍以规模指标、短期收益为核心导向，对全要素生产率、绿色转型贡献、科创服务能力等高质量发展维度缺乏有效的计量工具与激励机制。需求快速升级与新型供给能力滞后之间存在矛盾，中小银行难以通过差异化、特色化、专业化获取效率溢价，这是制约转型发展的深层次能力瓶颈。
中小银行转型的路径探索
城商行要通过持续价值创造实现高质量发展，需将宏观发展战略转化为可操作、可落地的微观战略路径。重庆三峡银行高度重视未来五年高质量发展路径，立足资源约束，以战略聚焦、错位发展和组织能力变革为抓手，在有限资源约束下最大化提升价值创造能力，最终明确了以“33533”为核心的内涵式增长战略发展路径。
服务三大战略，在融入大局中优化资源配置结构。重庆三峡银行锚定“成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、长江经济带高质量发展”三大国家和区域发展战略，避免全面布局、分散发力，坚持把服务国家和区域重大战略作为优化资源配置的根本方向，在服务区域内形成叠加效应，推动金融资源向战略重点、产业前沿、民生薄弱环节集中配置，以战略协同提升资金使用效率，在融入国家区域发展大局中找准定位、拓宽空间，持续提升资金配置精准度与综合产出效能。在实践中，中小银行可立足本土禀赋，聚焦核心区域战略，集中有限资源精准发力，将信贷资源集中投入重点战略区域以形成压强效应。
布局三大领域，在错位发展中激活内生增长动力。重庆三峡银行将重点布局“新兴产业、城乡融合发展、居民美好生活”三大新业务领域，坚持走市场化、差异化发展道路，培育高质量发展新增长极。通过“战略—领域”双层聚焦，明确界定信贷资源的发力方向，规避资源配置分散化倾向，以结构优化破解同质化竞争与规模效率递减难题，通过精准深耕、错位发展，把区域比较优势转化为效率优势、竞争优势、发展优势。在实践中，中小银行可依托区域特色挖掘细分领域潜力，聚力攻坚，在特色产业链环节或特定客群中做到区域市场占有率领先。
做好金融“五篇大文章”，在梯次培育中增强新金融服务质效。重庆三峡银行立足库区深耕、地缘亲近、服务中小的资源禀赋：对普惠金融、绿色金融等已有较好基础的领域，着力做深做透，巩固比较优势；对科技金融、数字金融等成长性强的领域，着力进行梯度培育；对养老金融等需求持续上升但供给尚待完善的领域，提前布局，有序发展。注重发挥金融“五篇大文章”的内部协同优势，推进绿色金融与普惠金融融合、科技金融与数字金融联动、养老金融与普惠金融衔接，以资源统筹发挥要素协同优势。在实践中，中小银行应区分“现金流业务”与“战略播种业务”，结合自身优势梯次布局重点领域，强化业务协同，让有限资源在最适合的赛道上产生最大的服务效能。
锚定三大任务，在固本强基中增强可持续发展潜力。重庆三峡银行锚定“差异化发展、数智化转型、资本上市”三大任务，提升供给侧能力，拓展银行服务边界。差异化发展的核心是区域深耕，通过提高单一市场渗透深度来提升风险定价精度和客户黏性，改善风险调整后的资本回报率。数智化转型的核心是以数据要素应用降低经营成本，从源头控制风险。资本上市，核心是市场化治理、拓宽资本补充渠道，以增资扩股、上市筹备为抓手，引入市场监督与长期资金支持，形成可持续的资本内生能力，破解资本约束对效率提升的制约，筑牢稳健经营根基。在实践中，中小银行可聚焦差异化、数智化、资本实力三大核心，补齐发展短板，筑牢稳健经营根基，破解可持续发展难题。
打造“三型”银行，在组织变革中全面提升核心竞争力。重庆三峡银行提出研究型、创新型、生态型“三型”银行建设理念，坚持夯实适应新质生产力的现代金融关键组织能力，以组织能力现代化引领效率变革，将提升价值创造能力所需的知识、动力与协同内化为组织基因。“研究型”旨在降低决策的知识成本，强调为解决实际问题而研究、为业务发展而研究，推动研究成果直接服务于经营发展和业务决策；“创新型”旨在打破路径依赖，强调围绕痛点难题创新、围绕客户需求创新，聚焦新时代金融新需求，赋能包容性金融纵深发展，在破解结构性矛盾中推动形成价值增长新曲线；“生态型”旨在突破企业边界，强调资源整合能力，着力构建客户生态、同业机构生态和区域生态，把政府、园区、客户、合作机构等多方资源链接起来，形成覆盖企业全生命周期、覆盖城乡全域的综合金融服务生态。通过“三型”银行建设，真正把技术进步、效率提升、规模协同转化为银行现实生产力，推动高质量、可持续发展。