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　　7月21日，A股市场全线复苏，存储芯片、CPO等科技题材集体发力，带动主要指数大幅反弹，创业板指、科创综指创今年以来最大单日涨幅。

　　截至收盘，上证指数报3864.37点，涨1.79%；深证成指报14264.29点，涨4.81%；创业板指报3685.97点，涨7.05%；科创综指报2060.48点，涨8.75%。沪深两市合计成交29571亿元。全市场超3100股飘红，约120股涨停。

　　以申万二级行业划分，半导体指数今日大涨11.71%，格科微、东芯股份、臻宝科技、托伦斯等十余股收获20%幅度涨停。通信设备、玻璃玻纤、贵金属板块同样涨幅居前。石油石化、银行板块则出现调整。

　　7月21日午后，半导体概念股涨势强劲，先导基电、惠科股份、雅克科技、中瓷电子等多只相关概念股走出“地天板” ，德明利早盘快速跌停后也在午后一度逼近涨停，截至收盘涨超5%。

　　东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果7月20日盘后表示：“从今天起，市场不应对中国真科技龙头太悲观。”他认为，AI产业的中期逻辑根基并未破坏，随着后续国产AI技术的加速追赶，以及产业链扩产带来的景气上行周期，相关逻辑非但不会削弱，反而有望在政策与产业共振下进一步强化。（此前报道《陈果最新发声：今天起，对中国真科技龙头不应太悲观》）

　　中国银河证券研报表示，7月以来全球半导体板块持续回调，近日板块下跌加剧，但行业基本面并无重大利空因素，主要因资金去杠杆、存储板块获利兑现以及部分标的估值回调等因素导致。该机构认为，板块当前位置已大幅释放风险，建议关注扩产相关的先进封装、晶圆代工、半导体设备和材料，以及国产算力方向。

　　申万宏源研报分析，AI需求爆发叠加周期上行，全球半导体进入新一轮超级扩产周期。不同于以往的周期波动，本轮增量需求由AI拉动，一方面扩大了市场容量，同时拉长了行业的景气周期。由于需求增长过快导致供给不足，半导体价格上涨使得企业盈利大幅改善，而企业盈利改善是扩产的最大动力。

　　作者：费天元严晓菲 常华科