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来源：雪球
今天市场震荡反弹，三大指数集体上扬。截至收盘，沪指涨1.15%，深成指涨2.72%，创业板指涨3.16%。
沪深两市成交额2.08万亿，较上一个交易日放量1455亿。全市场近5200只个股上涨，下跌个股不足300只。
盘面上，市场呈现普涨格局，脑机接口、电池、元件板块涨幅居前；油气概念板块跌幅居前。长鑫科技今日上市首秀，也刷新A股多项纪录。
01
长鑫科技上市首秀
登顶A股第一！
长鑫科技今日上市，股价收涨465.82%，换手率超66%，总市值达3.28万亿，超越工商银行成为A股总市值一哥，相当于两个贵州茅台（今日收盘市值1.61万亿元）。全天成交额超1400亿，也成为A股历史首支单日成交额突破千亿元的个股。
本次长鑫存储IPO是2026年亚洲规模最大IPO，同时超越2020年中芯国际75亿美元募资规模，创下中国半导体企业史上最大IPO纪录；也仅次于2010年农业银行百亿美元上市，位列A股历史第二大IPO。
据此前招股书，长鑫科技是我国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。自2016年成立以来，公司始终专注于DRAM产品的研发、设计、生产及销售。公司采取“跳代研发”的策略，完成了从第一代工艺技术平台到第四代工艺技术平台的量产，以及 DDR4、LPDDR4X到DDR5、LPDDR5/5X 的产品覆盖和迭代，目前公司核心产品及工艺技术已达到国际先进水平。
市场调研机构Counterpoint数据显示，按营收口径统计，2026年一季度全球DRAM市场份额依次为三星电子38%、SK海力士29%、美光22%，长鑫存储份额已提升至8%；而去年一季度其市场份额仅3%。长鑫存储计划将本次IPO募集资金用于扩充产线、迭代升级DRAM核心技术。
野村证券给予长鑫科技“买入”评级、对应目标价116元，较8.66元 IPO发行价上涨空间超12倍，对应目标市值7.76万亿元。野村立足AI带来的结构性存储缺口，完整解读长鑫科技的中长期投资价值。
其认为，在全球AI驱动的内存需求呈指数级增长而供应受阻的背景下，作为中国最大的DRAM制造商，长鑫科技正处于“皇冠明珠”般的核心位置，其市场份额扩张将不可阻挡。
02
脑机接口突然爆发
脑机接口概念股集体大涨，爱朋医疗20cm涨停，成都华微、倍轻松（维权）、三博脑科等涨超10%，塞力医疗（维权）、创新医疗（维权）、南京熊猫（维权）触及涨停。
消息面上，据媒体报道，近日美国初创公司Science Corp已获批在欧盟地区销售一款可帮助“地图样萎缩”（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片。这是美国脑机接口（BCI）公司首次将相关设备大规模推向患者市场，也是该公司迈向脑机接口商业化的重要里程碑，其长期目标是将脑植入设备推向市场。
国内方面，据央视财经报道，近日我国科研团队发布一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集，使得神经大模型训练与脑机接口通用技术研发迈出关键一步。未来，规模化脑电采集技术将持续沉淀数据，用于训练神经基础模型。这也意味着，AI的学习素材将不再局限于文字、图片、视频等间接信息，而是可以直接通过神经信号理解人类的认知状态。
光大证券指出，近期，脑机接口相关支持性政策密集出台，国务院印发的《国民健康“十五五”规划》明确提出加强脑机接口等领域科技攻关；民政部等14部门联合发布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》，强调做强做优做大脑机接口等重点行业。
地方层面同样密集跟进：广东提出到2030年新增100家脑机接口科技型企业、打造10款以上非侵入式爆款产品、建成200个脑机接口病房，核心产业规模达百亿级；7月2日，粤港澳大湾区脑机接口产业创新联盟在广州正式成立。
03
油气板块大幅走弱
油气板块大幅走弱，中曼石油一字跌停，通源石油 12、科力股份大跌超15%，潜能恒信、新潮能源（维权）、蓝焰控股、博迈科、中油工程跟跌。
由于美国和伊朗暂停相互袭击，截至发稿，WTI原油期货大幅下跌超6%。同时，市场担忧情绪缓解刺激纽约股市股指期货显著走高，国际黄金和白银期货价格明显上涨。本月7日以来，美国以回应伊朗袭击通过霍尔木兹海峡的商船为由，连续对伊朗发动军事打击，国际原油期货近期显著上涨。
据美国阿克西奥斯新闻网站7月25日报道，美国总统特朗普7月24日命令美军当天不要对伊朗发动打击，从而打破了此前美军连续13天对伊发动空袭的局面。伊朗军方称因美方停止打击，伊朗对等打击行动也随之暂停，地缘风险溢价大幅回吐。
中金财富期货认为，在威胁将重启对伊朗的大规模作战行动后，美国总统特朗普果然如外界所料再度TACO。经过连续13天的空袭，特朗普叫停了美军对伊朗的打击行动，伊朗的对等反击也随之停止，海湾地区又一次获得了短暂和平。特朗普对此解释道，“停战是为外交谈判留出更多空间”，然而据外媒透露，事实上美军在中东地区已经面临火力不足，目前无法维持精确制导弹药补给，其使用速度超过补充速度。从军事角度研判，我们认为，如果美军与伊朗及也门胡塞武装陷入波斯湾和红海沿岸的两线作战，将进一步消耗其本就捉襟见肘的资源，特朗普主导的这次军事冒进行为已难体面收场。近期，美国、伊朗和中间斡旋方的多名谈判代表已在各层级展开接触，特朗普即将会晤以色列总理内塔尼亚胡。原油地缘政治局势暂时阶段性降温，应观察局面的进一步走向。