来源：刘备教授

　　周五晚美村继续跌，英特尔暴跌30cm，从高点下来已经腰斩还多了。不过这货是从17美元左右涨上来的，从底部算依然还涨3倍左右呢。

　　这一波从高点下来，跌的比较多的有谷歌、英特尔、美光，还有一堆和光芯片相关的票，都在30%以上，也有些腰斩的。

　　费城半导体指数大概跌了25%左右，但纳指跌幅不大，从高点下来也就10%左右。纳指几乎每年都会有一波20%左右的回调，然后满血复活，所以跌10%不算啥事。

　　美村的特点就是快速出清，这波下来后估值又不算高了，等未来出个什么利好大概率又能小步慢跑往上涨了。

　　科技股这么跌，对其他票也不算是纯粹的坏事，至少这几天你们发现中概反弹了。

　　这是因为科技股跌了以后，资金去美债避险，导致美债收益率下跌，事实上起到了降息的作用。

　　这样美债的吸引力下降，就会有一部分资金回流到其他市场，中概也能分到一口汤喝。

　　对了，周末又听说一件事，说是这波下跌，有不少上杠杆的游资也爆仓了。所谓游资，通常默认账户里得有1个小目标以上，算是整个东大最有钱的人之一，现实生活中几乎没有买不起的东西。

　　但爆仓以后就不一样了，留点渣渣下来，只能算是个比较有钱的普通人，买个稍微贵点的东西就需要思想斗争一下。

　　再想把小资金做回去，那就千难万难了，因为时代已经变了，批量制造游资的那个时代已经结束了。

　　所以赚到钱之后，留着慢慢花慢慢享受是王道，想要赚更多实际上意味着更大的风险，可能会血本无亏、阶层滑落、生无可恋。

　　整个社会认识到这点以后，内卷程度就会下降，年轻人得到的机会也会增多（老登们都专心花钱而不是赚钱去了）。

　　只不过要整个社会都认识到这点，需要很长的一段时间。

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　　1、茅哥Q3营收402.7亿，同比+3%，净利润199.5亿，同比+3.78%。这次双11活动，各大平台的53度飞天价格基本都是1600多，去年的时候大概1400多就能买到了，看起来至少价格见底了，不愧是白酒一哥。

　　2、长鑫科技Q3净利润544.35亿，同比扭亏，环比+3%。从刚公布的十大股东情况来看，居然都是歪果仁在买，算是跑过来做了接盘侠。按照每季度赚500多亿人民币来计算，目前长鑫大约是13PE左右，但海力士只有3PE。

　　3、招行Q3净利润400.3亿，同比+3%；建行Q3净利润1046.6亿，同比+9.8%。截止目前公布的大部分银行业绩都不错，怪不得人家天天上涨呢。

　　4、泡泡玛特连续两天回购，金额分别是1.65亿港币和0.5亿港币左右，股价反弹。公司的回购总预算是20-50亿，按目前这个股价，大概率最终回购会往50亿去靠拢了。目前公司的现金及等价物为124亿，每年利润是80-90亿，所以每年拿50亿左右来回购比较轻松。

　　为何段永平买了几十亿股价没啥反应，公司回购几亿就能大幅反弹呢？

　　一是因为股价位置不同，现在更低，而且看起来可能业绩见底了。

　　二是公司回购后注销，相当于永久买入股票永不卖出，而段老板即便再价投再持有很多年，也总有一刻会卖出。这就是我们说的，公司真正的买家只有自己，在誓死捍卫自己股价的公司面前，空头也只能退让。

　　5、苹果官宣接入千问大模型，11月4日开启测试。不过美股阿里盘后价格没啥反应，估计已经price in了。

　　6、中国船舶Q3营收396亿，同比+14%，净利润34.9亿，同比+68%，有些不及预期。不过这主要是交付节奏问题，因为公司是以船舶交付来结算利润的，无非是几艘船延后到Q4交付的事。从经营现金流来看，Q3有100亿，说明未来的利润有保障。

　　伊朗的局势更紧张，又有油轮触雷，油价创新高，全球的通胀很难遏制。在这个背景下，市场预估12月加息的概率有7成，明年大概率也还要再加一次。

　　油价和黄金现在是跷跷板，逻辑是如果油价一直涨，那联储就必须加息，加息就会压制黄金价格。

　　油价本质就是伊朗问题，美伊双方只要有一方认怂，油价也就下来了。可现在的问题就是双方都知道再打下去没有意义，可都不认怂，还互相刺激，类似于“勇敢者游戏”。

　　最终倒霉的债市和股市，还有全球经济。

　　但个人觉得，我村调整幅度已经很大了，至少目前不用太慌了。

　　就这些。